降價發力，特斯拉有門店銷量增5倍，零部件廠商業績彈性更大

光模塊應用場景升級，光芯片需求增長。FTTx光纖接入場景是全球光模塊用量最多的場景之一，發展迅速；目前全球及國內數據中心數量大幅增長，光芯片重要性突顯；未來激光器具有大量發展場景，其中激光雷達市場前景廣闊。國內廠商快速崛起，國產替代化正在進行。歐美日國家光芯片行業起步較早、技術領先；國內光芯片與海外

春節線下消費場景逐步復蘇，繼續穩固消費復蘇主線。春節出行數據大幅復蘇，文旅部數據顯示，2023年春節假期全國國內旅游出游3.08億人次，同比增長23.1%，恢復至2019年同期的88.6%；實現國內旅游收入3758.43億元，同比增長30%，恢復至2019年同期的73.1%。出游人次、旅游收入恢復率

全球三文魚市場長期處于供需緊平衡狀態，隨著海內外市場疫情影響逐漸消退，主業三文魚業務持續向好，公司“護城河”優勢將逐步體現。

穩增長政策陸續出臺，地產鏈估值有望逐步修復：廚電、白電與地產關聯度較強；同時原材料價格歸于平穩，有利于成本壓力的緩解。

近期北向資金的動向被廣泛關注，過去一個月北向資金凈流入已超1400億元。主要流入的是寧德時代、貴州茅臺、中國平安、隆基股份、五糧液等權重股。隔夜美股強勢反彈，今天A股集體高開，但市場拋壓較重，那么今天市場有哪些熱點呢？

醫用敷料賽道具備高壁壘、高復購、高盈利特征，“輕醫美”與“功效護膚”紅利下景氣度有望延續，監管補位格局有望優化，看好醫用敷料行業與相關企業發展。

先行指標傳信號，宏觀經濟“開局穩”；滬指收獲2010年以來最強“1月”，北向資金單月凈買入額刷新歷史紀錄；北證50指數創單日最大漲幅，多因素催化北交所公司估值修復；1月份信貸“開門紅”無懸念，專家預計新增規模將超4萬億元。

在新能源汽車、消費電子、變頻空調、風電、工業電機、機器人等下游需求的支撐下，1月份稀土價格環比上月持續反彈，1至2月稀土價格或穩中有進。

1月31日部分膠膜廠報價上漲約10%，此前EVA光伏料報價持續上漲。

全國商務工作電視電話會議1月30日在京召開。會議明確，做好2023年商務工作，重點做好六方面工作，其中包括把恢復和擴大消費擺在優先位置。