機構研選 | 覆銅板龍頭+高端產品國產化提升預期+下游需求回暖，機構看漲84%。

從半導體產業周期上，中信建投認為，當前半導體周期逐步探底，各環節將相繼完成庫存去化，隨著需求復蘇回暖，電子行業有望觸底反彈，關注超跌板塊的底部布局機遇。

該公司兩大主營智能機頂盒芯片和智能電視芯片，國內市場基本進入存量，短期增量在海外市場，但不能長久；該公司AI音視頻系統芯片，增長直接受益于物聯網終端智能化，但物聯網屬于長尾市場，未來會呈現出階段性爆發力比較強的特點，但很難維持長期的增長。目前增速較快的市場是智能音箱。借鑒聯發科的成長歷程，國內SoC廠商如果要進一步提升競爭力，重點在于占領高端市場和提前布局高增速市場。

從行業基本面來看，根據產業調研情況，終端消費電子需求景氣度仍欠佳，雖新能源汽車增長動能強勁但占比仍較小，短期難以彌補消費電子下滑對行業景氣度帶來的沖擊。

機構研選 | 世界級玻纖龍頭+應用領域拓寬+成本控制力強，降本增效成果明顯，盈利能力領先同業。機構看漲19%

國內企業有望在AR-HUD方向彎道超車。成本、體積、本地化與軟件研發成HUD供應商的核心能力，本土廠商研發正持續突破且有本地化優勢。

機構研選 | 智能駕駛自主龍頭+滲透率快速提升+訂單豐富，公司增長有望持續超越行業。

國務院常務會議強調，不誤農時抓好春耕備耕，為提升糧食穩定供應能力、保持物價平穩打牢基礎。該公司為我國領先的“育繁推一體化”種業企業?？蒲袑嵙π袠I領先，轉基因先發優勢明顯。在國內糧價高位運行趨勢下，有望進一步打開利潤空間。

從數據看，節前持股并在節后持有20個交易日的話，獲得相對較高收益的概率較大。通過對過去十年的行業上漲概率的統計，2月農林牧漁、紡織服飾上漲概率達90%。

機構研選| 云母提鋰+不銹鋼線材龍頭，歸母凈利望增100%，未來10年儲能電池復合增長率將高于動力電池，繼續支撐鋰需求，機構看漲30%。

機構研選 | PCB龍頭+發力封裝基板+產能釋放，下游需求成長性較強的細分領域在：汽車電子、數據中心和載板，機構看漲30%。

該公司為重卡發動力龍頭，重卡動力總成市場龍頭地位穩固，構建產業鏈+技術優勢護城河。主業市場地位穩固，行業需求恢復，公司主業將受益。積極拓展非道路產品及海外市場，有助于弱化商用車周期性影響。深入布局氫燃料電池產業鏈，商業化落地打開成長空間。機構預計未來三年公司歸母凈利潤年復合增速達9.7%，機構看漲50%。

周三，數據安全板塊表現活躍，恒久科技漲停、信安世紀、安恒信息、優刻得—W、奇安信—U、久遠銀海等跟漲。

公司是西南地區的煤炭龍頭，2019年借助擴產和大股東資源整合，不斷提升產能。從中長期來看，公司將借助煤炭主業向煤電一體化和新能源發電轉型。但目前尚不具備規模效應，后續可以借助噸煤生產成本和毛利跟蹤。

機構研選 | 食醋龍頭+優化產品結構+管理效率提升，公司有望低基數彈性發展。

近半月，機構調研家數最多的前五大行業分別為機械設備、醫藥生物、電子、輕工制造、北交所。與上期機構調研行業前五名對比來看，輕工制造板塊機構關注度有所提升，化工板塊關注度有所下降。

此前國辦30號文引發市場擔憂“監管將要求券商降費”，本次新規是對降費政策預期的重要糾偏，壓制券商估值的靴子落地，重申強烈看好券商板塊，其中財富管理標的可迎來業績估值雙擊。

該公司為民用電工領域龍頭，兩大優勢品類的市場份額達到行業第一。過去依靠橫向拓張和縱向下沉形成了深厚的渠道壁壘，并通過精細化的渠道管理形成了極強的渠道粘性，進一步加深渠道護城河。由于充電槍/樁、無主燈、便攜式儲能的品類特性與公司優勢品類較為相似，公司平臺協同效應顯現，成本與渠道優勢將凸顯。

全球鋰電設備龍頭，定位專用設備平臺型企業。智能裝備萬億市場，光伏、智能物流、汽車等事業部訂單快速增長；深度綁定寧德時代：核心電芯生產設備（涂布、卷繞、化成分容）份額超50%，2021年占鋰電訂單比例預計超60%；管理能力優秀。ROE行業內第一，盈利能力領先；應收賬款及固定資產周轉率領先同行；研發投入遠超同行。

機構研選 | 全球安防龍頭+市凈率歷史極值+大比例回購，均值遲早回歸，機構看漲30%。